בעולם ההשקעות המודרני, שאלת האיזון והגיוון בתיק ההשקעות הופכת למורכבת יותר מתמיד. משקיעים מחפשים דרכים להתמודד עם תנודתיות השווקים, אינפלציה עולה ואי-ודאות כלכלית. בהקשר זה, קרן השקעות אלטרנטיביות מתגלה כפתרון שזוכה לתשומת לב הולכת וגדלה. השאלה המרכזית היא האם השילוב של קרן השקעות אלטרנטיביות בתיק יכול באמת לשפר את היחס בין סיכון לתשואה ולהוות את המפתח לתיק מאוזן יותר.
מהי קרן השקעות אלטרנטיביות ומה יתרונותיה
קרן השקעות אלטרנטיביות היא כלי השקעה המשקיע באפיקים שאינם מסורתיים, כגון נדל"ן מניב, קרנות פרטיות, השקעות בתשתיות, סחורות וכלים פיננסיים מורכבים. היתרון העיקרי הוא הקורלציה הנמוכה עם השווקים המסורתיים – כאשר שוק המניות יורד, ההשקעות האלטרנטיביות יכולות לשמור על יציבות או אף לעלות. זה מאפשר הפחתת הסיכון הכולל של התיק תוך שמירה על פוטנציאל התשואה. בנוסף, קרן השקעות אלטרנטיביות מספקת גישה לשווקים ולהזדמנויות שקשה להשיג באופן עצמאי, כמו השקעות בחברות פרטיות או פרויקטי תשתית מסחריים.
האיזון האידיאלי בתיק השקעות
השאלה המרכזית היא מהו האחוז הנכון של קרן השקעות אלטרנטיביות בתיק המאוזן. מומחי השקעות ממלצים בדרך כלל על הקצאה של 10-25% מהתיק להשקעות אלטרנטיביות, תלוי בגיל המשקיע, יעדי ההשקעה והסובלנות לסיכון. משקיעים צעירים יכולים להרשות לעצמם חשיפה גבוהה יותר, בעוד משקיעים המתקרבים לפרישה עשויים להעדיף חשיפה נמוכה יותר. השילוב הנכון יכול להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק ב-15-30% תוך שמירה על רמת תשואה דומה או גבוהה יותר מתיק המורכב מאפיקים מסורתיים בלבד.
סוגי קרנות השקעות אלטרנטיביות והתאמתן לתיק
קיימים מספר סוגים של קרנות השקעות אלטרנטיביות, כל אחת עם מאפיינים ייחודיים. קרנות נדל"ן (REITs) מספקות תזרים מזומנים יציב והגנה מפני אינפלציה, וההשקעה בהן יחסית פשוטה ונזילה. קרן השקעות אלטרנטיביות מסוג קרנות גידור, מציעה אסטרטגיות מתקדמות ופוטנציאל לתשואות גבוהות, אך דורשת השקעה מינימלית גבוהה ותקופת השקעה ארוכה יותר. קרנות השקעה פרטיות מתמחות בחברות לא-ציבוריות ויכולות להניב תשואות יוצאות דופן, אך עם נזילות מוגבלת. קרנות סחורות מספקות הגנה מפני אינפלציה וגיוון נוסף, אך עם תנודתיות גבוהה יותר.
חברת iFunds
חברת iFunds מבית אלטשולר-שחם מתמחה בהנגשת עולם קרנות ההשקעות האלטרנטיביות למשקיעים ישראלים. הצוות המקצועי של החברה, בהובלת דני צוקרמן ולימור אופז-רצון, מציע ייעוץ מותאם אישית לבניית תיק מאוזן הכולל חשיפה לאפיקים אלטרנטיביים. iFunds מבצעת מיון קפדני של הקרנות והאפיקים הזמינים, ומספקת ליווי מקצועי לכל שלבי תהליך ההשקעה, מהתכנון הראשוני ועד לניהול שוטף של התיק.